Unas horas antes de que Christine Lagarde comunique el siguiente paso del Banco Central Europeo (BCE) en materia de poltica monetaria, el consejero delegado de Banco Sabadell, Csar Gonzlez Bueno, presentaba en Madrid unos resultados histricos para la entidad: 1.028 millones de euros de beneficio, un 44,9% ms que en el mismo periodo de 2022. Una cifra ya superior, de hecho, a las ganancias del ao pasado y a las del ao 2006, cuando se alcanz el rcord vigente por encima de los 900 millones de euros.
Gran parte de esos beneficios acumulados hasta septiembre tienen su origen, precisamente, en las subidas de tipos que el Eurobanco ha llevado a cabo desde julio del ao pasado. Diez en total, y aunque se espera que este jueves realice un parn, las previsiones de la entidad catalana siguen siendo muy buenas para final de ao y para el prximo ejercicio. «Tenemos una visin positiva para 2024», ha dicho Gonzlez Bueno.
El margen de intereses de la entidad (bsicamente, la diferencia entre la rentabilidad del banco por los crditos, prstamos e hipotecas que concede y lo que paga por el pasivo) creci un 29%, hasta los 3.512 millones de euros. El banco ha revisado al alza la estimacin de crecimiento que haba dado para este ejercicio, desde el 20% anterior hasta el entorno del 25%.
Otro indicador en el que se sustenta esa visin positiva es el margen de clientes, que hasta septiembre se situ en el 2,99%, un 0,67% ms que hace un ao, fundamentalmente porque las entidades -incluida Sabadell- han trasladado las subidas de tipos al coste del crdito de sus clientes pero no lo han hecho en la misma medida sobre los depsitos. La compaa pronostica que este porcentaje seguir creciendo porque una parte de su cartera hipotecaria est an pendiente de repreciarse, esto es, de revisarse al alza para ponerse al da con el nivel de tipos.
Pese a los nmeros, la entidad ha reiterado que no pretende embarcarse en ninguna operacin corporativa, ni dentro ni fuera de Espaa. «Estamos muy satisfechos con nuestro permetro», ha dicho Csar Gonzlez Bueno durante la presentacin de los resultados ante la prensa. «No tenemos vocacin ni intencin de hacer compras ni ventas, ni aqu ni fuera». Tampoco tienen inters por Unicaja por el momento. «No hay nada sobre la mesa», ha dicho.
Al margen del permetro, el banco se siente cmodo con el resultado de este ao hasta septiembre. Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses y comisiones netas) aumentaron un 18,7%, hasta los 4.559 millones, y ello pese al descenso interanual del 6,3% en las comisiones.
El margen recurrente, que es el resultado de sumar el margen de intereses y las comisiones, y de restar luego los costes, aument un 38,8% interanual, hasta los 2.328 millones, y la rentabilidad sobre fondos tangibles (ROTE, en sus siglas en ingls) alcanz el 11,6%, frente al 10,8% que presentaba en la primera mitad del ao.
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Menos crdito y ms mora
Sobre el crdito, Sabadell reconoce un «comportamiento ms dbil» en los ltimos meses, tanto en particulares como en empresas, pero especialmente en particulares. El descenso de la nueva produccin hipotecaria alcanza el 29% en la entidad, hasta los 3.010 millones de euros, si bien en la parte empresarial avanza un 8%, hasta 9.024 millones de euros. «No vemos un repunte importante a corto plazo», ha dicho el consejero delegado sobre el prstamo para vivienda. Tampoco en empresas.
En cuanto al crdito vivo, el banco cerr septiembre con un saldo de 151.627 millones de euros, lo que representa una cada interanual del 3,3% por las amortizaciones de hipotecas, la menor pujanza de la inversin empresarial, y los vencimientos de prstamos de Administraciones Pblicas.
Del otro lado, el banco presume del buen comportamiento del crdito al consumo, que sigue al alza con un aumento del 27% en los tres primeros trimestres, hasta los 1.581 millones de euros. Tal y como han explicado el consejero delegado y Leopoldo Alvear, director financiero de Sabadell, aproximadamente la mitad de ese crdito se concede para la financiacin de autos y el resto para el consumo personal. El precio se sita por encima del 7%. «El indicador avanzado de impago es muy bajo y es ms bajo este ao que en los dos ejercicios anteriores», ha asegurado al ser preguntado por la morosidad en este segmente.
Precisamente la tasa de morosidad ha registrado un repunte, desde el 3,40% de hace un ao al 3,54% actual, aunque en el banco aseguran no estar preocupados. «No tenemos seales de alerta en este momento. Es cierto que todava queda por digerir muchas cosas, pero estamos viendo un comportamiento prudente por parte de los agentes sociales», ha dicho Gonzlez Bueno. A cierre de septiembre, 487 clientes de la entidad se haban adherido al Cdigo de Buenas Prcticas hipotecario relanzado en enero y actualmente hay unas 300 solicitudes en estudio.
Liquidez
Respecto a los recursos de clientes en balance, ascendieron a 161.973 millones hasta septiembre, un 0,8% menos en la comparativa interanual. Mientras los saldos de cuentas a la vista sumaron 136.511 millones de euros, con un descenso del 7,6% interanual, los depsitos a plazo alcanzaron los 24.184 millones de euros, con un alza del 52,1% respecto a septiembre de 2022.
En cuanto a los recursos fuera de balance, se situaron en 39.342 millones hasta septiembre, un 3,4% ms, por el buen comportamiento de los fondos de inversin.
En cuanto a las ratios de capital, la ratio CET1 fully-loaded -la que mide el capital de mxima calidad-, alcanz el 13,13% hasta septiembre, 26 puntos bsicos ms que en el anterior trimestre, mientras que la ratio de capital total asciende al 18,35%.
El grupo Banco Sabadell suma hasta septiembre 19.331 empleados, 344 ms que hace un ao, mientras que el nmero de oficinas, en cambio, contina reducindose y ya se sita en 1.414, lo que supone 109 menos.