‘Caso Silicon Valley Bank’: el Ibex pierde el 9.000 en su mayor cada en nueve meses por el castigo a la banca

Las Bolsas europeas han cerrado con fuertes cadas ante el temor a una nueva crisis financiera. Wall Street, por el contrario, rebota gracias a la rápida intervención de la Fed y un posible giro en sus subidas de tipos. El Ibex ya ha tenido un 3,51% en su peor sesión desde junio y partir mañana desde los 8.958,90 puntos por el desplome de la banca.

Jornada de máxima tensión y fuertes cadas en las Bolsas europeas. Todas las miradas se han centrado en una crisis inesperada, el que desat el pasado viernes el cierre del banco estadounidense SVB Financial Group. Los acontecimientos se han precipitado durante el final de la semana. En el día de ayer se conoció una segunda intervención de los reguladores estadounidenses, en este caso sobre Signature Bank, y hoy los inversores han puesto en el aire el futuro de First Republic Bank de San Francisco, derrumbado hasta un 60% en la preapertura y suspendido en Bolsa.

La extrema sensibilidad del sector bancario a una crisis de confianza ha llevado a la Reserva Federal para intervenir expresamente para tratar de evitar un mayor contagio en el sector. Fruto de esta rapidez de actuación, los depositantes de la intervención del Silicon Valley Bank pueden acceder desde nuevo a su dinero hoy mismo. El plan de financiación de la irrupción de la Fed evita, de momento, mayores alertas entre los inversores de Wall Street, y cambia radicalmente las expectativas monetarias de las firmas de análisis.

Goldman Sachs ha revivido el debate sobre un arrepentido transferencia a la política monetaria de la Fed al borde de la crisis de SVB. La firma estadounidense, una de las más influyentes en los mercados, pronostica ahora que la Fed no los tipos de intereses este mes, como medida adicional su plan de financiación de emergencia a la banca estadounidense, y en un intento por no ahogar en mayor medida a las entidades con más dificultades de financiación.

Este giro altera la hoja de ruta prevista por el mercado. Hasta el viernes los analistas esperaban un repunte adicional de la Fed de 50 puntos básicos en su reunión de marzo. Una pausa este mes obliga a justar las carteras a los inversores del mercado de divisas. El divertido pincha, y el euro aprovecha para recuperar buena parte de lo perdido en las últimas fechas. La divisa comunitaria alcanza los 1.07 dlares, frente a los 1.05 que toc la semana pasada. La remontada alcanza igualmente a la Balanceque supera los 1,21 dlares.

Los ajustes de carteras no son menos contundentes en el mercado de deuda, hasta el punto de provocar la mayor subida de precio desde 1987 en la deuda estadounidense a corto plazo, la ms sensible à los tipos de inters. A más largo plazo, la rentabilidad exigida al bono estadounidense a diez años, de referencia del mercado, ha pasado del 4% de la semana pasada a tocar mínimos por debajo del 3,50%. El cada en los intereses de la deuda se extiende a Europa ante la probabilidad de unas subidas de tipos menos agresividades. La rentabilidad del bund alemán cae por debajo del 2,30%, y la del bono español a diez años pierde el 3,40%.

Las menores presiones de los tipos y la rapidez con la que ha reaccionado la Fed a la crisis de SVB otorgan un respiro a mundo financiero. Los principales ndices, pesa a los fuertes bandazos, se han movido con avances casi toda la sesin, para cerrar con ligeros descensos el dow jones y ahí S&P500 (del 0,28% y 0,15%, respectivamente) y un repunte del Nasdaq en un 0,45%.

Allá bolsa española solo ha podido contener las cadas en los primeros cruces de la jornada, cuando en la apertura limit los recortes al -0.2%. Hora y media despus se derrumbaba nada menos que un 4%. El Ibex cay un 1.47% el pasado viernes como consecuencia sobre todo del varapalo burstil otorgado a la banca. En la sesión de hoy el índice selectivo español se ha dejado otro 3,51% y ha perdido los 9.000 puntos. En concreto, salir maana desde los 8.958,90 puntos.

Por segunda jornada consecutiva los bancos han acaparado los focos del mercado, y las mayores desinversiones. El pasado viernes el efecto contagio de la crisis de SVB provoc correctivos de hasta el 5% en los bancos del Ibex. En concreto, Sabadell, Bankinter, Santander y BBVA pierden entre un 5,1% y un 3,4%. El sector ya de las referencias menos bajistas provenientes de Wall Street, compara las bajadas que registran los interesados ​​de la deuda. Las cadas han cobrado fuerza de nuevo en las acciones de sabadell (-11,81%), Bankinter (-8,54%), CaixaBank (-6,24%), santander (-7,35%), BBVA (-8.24%) y Unicaja (-7.78%) y se han extendido a otro valor financiero como la aseguradora mapfre (-4,27%).

Al margen de los bancos, las miradas se han centrado en el inicio de la semana en un peso pesado como inditex. El gigante textil publicará sus resultados el próximo miércoles, de ah que hoy sean la penúltima oportunidad para los inversores de ajustar sus posiciones en la empresa gallega antes de publicarse unas cuentas que, según los analistas, dépararán unas cifras rcord. Las acciones de Inditex han cedido un 2,15% y se alejan de la barrera de los 30 euros.

Las utilidades se han visto beneficiadas por su carcter defensivo y las expectativas de menores subidas de tipos. Compromete (+1,62%), Naturgy (+0.77%) año Redea (+0,80%) han destacado entre las empresas más resistentes del Ibex en sus cotizaciones.

El resto de bolsas europeas se ha desmarcado también de la mayor firma de Wall Street. El arrepentimiento avant del euro frente al dlar planteó la presión sobre las empresas europeas más orientadas a la exportación, y una eventual pausa en las subidas de tipos de la Fed podrá trastocar el favoritoitismo de la renta variable europea frente a la estadounidense. El Dax alemán perdió un 3,04%; el Cac francos, un 2,90%; el Mib italiano, un 4,03% y el Ftse britnico, un 2,58%.

Los bancos se han llevado de nuevo la peor parte en las cadas registradas por la renta variable europea. The emergente financial crisis in the USA ha extremado los recelos de los inversores hacia entidades como crédito suizo (-9,6%), Commerzbank (-12,7%), Bper Banca (-9.5%) y Unicredit (-9%). No solo los bancos han sucumbido a las presiones bajistas, como lo demuestra el hecho de que algunos momentos de la sesión el 99.5% de los integrantes del ndice paneuropeo Stoxx 600 han cotizado con nmeros rojos, contras tres nicos valores resistentes a las cadas gracias has conocido perfil defensivo.

el mercado de petrleo presenta sus características defensivas y su perfil cclico, en un contexto de crecientes temores, ampla sus cadas a pesar del apoyo derivado de la cada del dlar, la divisa que monopoliza el mercado del petrleo. Después de un inicio de sesión más firme, el barril de Brent, de referencia en Europa, baja de los 81 dlares, y el barril tipo West Texas, de referencia en EEUU, cede terreno para llegar a los 75 dlares.

El pinchazo del dólar y el ajuste de expectativas en la hoja de ruta de la Fed amplan el rebote en la cotización del oro. El metal precioso supera los 1.900 dlares por onza. Los avances, sin embargo, son mucho más contundentes en la cotización del bitcoinsque borra sus ultimas cadas y se para hasta llegar a superar los 24,000 dlares.